Название работы	Кол-во страниц	Размер
Оценивание эффективности российских банков с помощью метода огибающих	1	142.31kb.
«Международные стандарты управления рисками»	14	1635.79kb.
Социально-экономический анализ эффективности инвестиционной деятельности...	1	280.03kb.
Москвин Валерий Васильевич	1	115.23kb.
Программа дисциплины «Теория и практика финансовой устойчивости банков»	3	421.31kb.
Тезисы выступления на международной конференции «Что ждет Россию...	1	36.92kb.
Беседа Президента Ассоциации российских банков Гарегина Тосуняна...	1	93.91kb.
Программа экзамена для поступления в магистратуру социология политики...	1	148.65kb.
Бизнес-инкубаторы в системе поддержки малого бизнеса: российский...	15	8022.1kb.
Международный союз электросвязи	1	79.8kb.
Июнь 1 Международный день защиты детей	1	134.57kb.
Варианты вопросов первого типа	1	53.17kb.
Викторина для любознательных: «Занимательная биология»	1	9.92kb.

Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования
«Национальный исследовательский университет
«Высшая школа экономики»
Факультет/отделение факультета/Подразделение - Мировая экономика и мировая политика / Мировая экономика

Кафедра международных валютно-финансовых отношений


ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

На тему «Международный опыт лимитной политики коммерческих банков»

Студентка группы № 562

Гаязова Регина Валерьевна
Руководитель ВКР

доцент кафедры МВФО

кандидат экономических наук

Буздалин Алексей Владимирович

Москва, 2013

Оглавление

Введение

Неопределенность и риски, которая она влечет за собой, являются неотъемлемой частью деятельности финансовых учреждений и нашей жизни в целом. Но в настоящий момент в банковской сфере наблюдается серьезная конкуренция, что вынуждает банки столкнуться лицом к лицу с множеством рисков, как финансовых, так и нет. С одной стороны, прибыль в некоторой степени является вознаграждением за успешное принятие рискованных решений. Но с другой стороны, чрезмерный риск, взятый на себя банком, может привести к потерям и поставить под угрозу безопасность вкладов и надежность банка в будущем.

Долгое время проблеме ограничения рисков не уделялось должное внимание. Так, например, в России в период становления банковской системы кредитные организации на волне сверхприбыли от торговли государственными ценными бумагами не имели мотивации для построения системы контроля над операциями на межбанковском рынке.

Так, во время подготовки к написанию данного исследования было установлено, что, несмотря на большое количество монографий, посвященных вопросам риск-менеджмента и методам управления кредитным риском, задача определения лимита кредитования на конкретного контрагента всё ещё остаётся неразработанной в полной мере и тем самым даёт возможность для дальнейшего развития и внесения инноваций в данной области.

Актуальность риск-менеджмента резко возросла после мирового финансового кризиса, начавшегося в 2008 году. Потери, понесенные мировой финансовой системой, в некоторой степени показывают несостоятельность уже существующих моделей для оценки рисков. После кризиса из-за ущерба, нанесенного, в частности, Евросоюзу, где банковские активы составляют гораздо больший процент ВВП, чем в США, регулирующие органы были вынуждены предпринять соответствующие действия и сделать сектор более контролируемым, менее подверженным рискам, гораздо более защищенным.¹

Может показаться, что управление риском ведет к снижению прибыльности банков, о котором и так свидетельствуют последние статистические данные. В частности на российском рынке в конце 2012 года и в первом квартале 2013 года наблюдался аномально низкий прирост кредитного портфеля банков за счет активного погашения и уменьшение спроса на депозиты, несмотря на повышение процентной ставки. Данные условия будут сдерживать рост бизнеса банков, зато этот рост станет более сбалансированным, когда объем выдачи розничных кредитов не вызывает падение ликвидности банковской системы. В такой среде — с низкими темпами роста и падающей маржинальностью — перед руководством банков встают новые задачи – нахождение способов снижения операционных расходов и рисков. Решающим фактором конкурентоспособности становится риск-менеджмент, причем как в узком понимании управления типично банковскими рисками (кредитными, процентными, ликвидности), так и рисками макроэкономическими, поскольку успешная трансформация требует управления балансом банка в целом.²

Кроме того, в условиях сдержанного роста банковского сектора прогнозируется, что в 2013 году доля проблемных кредитов на балансах банков вырастет до уровня середины 2011 года (до 16,5%).³

Объектом данного исследования является один из наиболее эффективных методов управления кредитным риском в коммерческих банках – лимитная политика. Предметом исследования в данной работе станет отдельная часть политики – методика лимитирования операций на рынке межбанковского кредитования.

Цель данной выпускной квалификационной работы заключается в разработке инструментария ограничений при осуществлении операций российских и зарубежных коммерческих банков - заемщиков, привлекающих средства на рынке межбанковского кредитования.

Для достижения указанной цели в процессе выполнения работы были поставлены и решены следующие задачи:

• 
  дать определение кредитному риску, охарактеризовать основные методы и способы управления кредитным риском;
  
• 
  определить понятие лимитной политики и требования к её формированию, систематизировать подходы к лимитированию операций, выделить их достоинства и недостатки;
  
• 
  выделить основные факторы, определяющие размер лимитов на отдельные виды операций с коммерческими банками;
  
• 
  разработать модель лимитирования на основе концепции ожидаемой полезности фон Неймана-Моргенштерна, в том числе оценить параметры, напрямую влияющие на величину лимита;
  
• 
  подготовить статистические данные, включающие в себя финансовые отчетности российских и зарубежных банков на 31.12.2012 г., их кредитные рейтинги;
  
• 
  сформировать выводы по результатам проведенного исследования.
  

Теоретической и методологической основой работы послужили монографии и публикации в периодической печати российских и зарубежных авторов, посвященные таким областям, как оценка финансового состояния коммерческих банков и банковский риск-менеджмент.

Поставленные задачи определили следующую структуру работы. Первая глава будет посвящена кредитному риску, методам управления им и лимитной политике, как одному из самых эффективных из них. Далее во второй главе будет дана теоретическая основа для построения модели лимитирования и рассмотрены показатели, влияющие на величину лимита. И наконец, в третьей главе будут приведены идеи для оценки неявно заданных параметров модели и сделаны выводы относительно возможного будущего применения и расширения модели.

1. Лимитная политика как часть кредитного риск-менеджмента, основные подходы к её определению

Для начала необходимо дать определение кредитному риску и кратко охарактеризовать методы управления им, к которым в том числе относится лимитная политика. Далее нужно уделить внимание тому, какого рода ограничения накладывает лимитная политика, и какие проблемы возникают при её формировании. В конце данной главы будут описаны основные существующие методики определения лимитной политики.

§1.1. Кредитный риск и управление им

Управление коммерческим банком, как уже было отмечено выше, - это рискованный бизнес. В процессе предоставления финансовых услуг банки вынуждены столкнуться с множеством рисков, таких как:

• 
  кредитные риски;
  

• 
  рыночные риски, включая валютные, процентные и фондовые риски;
  
• 
  риски ликвидности;
  
• 
  операционные риски.
  

Согласно документу Базельского комитета по банковскому надзору «Основополагающие принципы эффективного банковского надзора», наиболее значимым из вышеперечисленной классификации является кредитный риск, что обусловлено преобладанием выдачи ссуд в структуре активных операций банков. Также причинами для такого заявления послужили несвоевременность выявления проблемных кредитов и создание недостаточной величины резервов под них, а также слабость кредитного контроля.⁴

Под кредитным риском мы понимаем риск невыполнения или несвоевременного исполнения предприятием-заемщиком своих обязательств по кредитам. Невыполнение контрактных обязательств не всегда должно означать банкротство заемщика и, следовательно, невозможность выполнить кредит, хотя именно этот вариант развития событий является наиболее ярким проявлением кредитного риска и наименее предпочтительным для кредитора. Заёмщик может также досрочно погасить ссудную задолженность, попросить о её реструктуризации, что для кредитора означает недополученную прибыль. Даже изменение финансового состояния заёмщика при соблюдении графика выплаты кредита влияет на величину кредитного риска, т.к. понижение кредитного рейтинга обычно приводит к снижению стоимости обязательств за счёт изменения ставки дисконтирования. Поэтому, говоря о кредитных рисках, необходимо понимать широкую сферу их проявления, что связано с процессом осуществления расчетов.

Мерой реализовавшегося кредитного риска является доля просроченной задолженности в общем объеме кредитов. Однако использовать только этот показатель для оценки кредитного риска нельзя. Отчетные данные по просроченной задолженности могут быть искажены с целью улучшения финансовых показателей деятельности предприятия. Кроме того, даже находясь в сложном финансовом положении, предприятия могут обслуживать банковскую задолженность вследствие неплатежей по другим обязательствам, в случае получения новых займов и т. п. Поэтому для оценки кредитного риска необходимо использовать аналитические показатели, отражающие финансовую устойчивость и платежеспособность заемщика.

В банковском деле управление кредитным риском является краеугольным камнем всей системы риск-менеджмента. Методы управления кредитным риском проходят длительный и сложный процесс развития. Первоначально они ограничивались лишь оценкой номинальной стоимости ссуды, умноженной на коэффициент, задающий необходимый уровень капитала на покрытие риска. Очевидно, что данный подход не учитывает различия в вероятности наступления дефолта.

В настоящий момент управление кредитным риском осуществляется посредством внедрения внутренних банковских моделей количественной оценки рисков ссуды. Процесс риск-менеджмента можно разделить на две составляющие: качественную и количественную.⁵ Качественное определение риска уже упоминалось выше, оно включает в себя оценку надежности заемщика. Основой количественной оценки риска на современном этапе развития методологии стало использование портфельного подхода, основанного на концепции Value at Risk (VaR), позволяющей определить максимальную величину безвозвратных потерь на заданном временном горизонте.

Главной целью управления кредитными рисками является максимизация доходности активов с учетом риска путем поддержания величины ожидаемых потерь в рамках приемлемых параметров и сокращения волатильности этих потерь. ⁶ Оценка возможного риска потерь не имела бы никакого практического смысла, если бы не выражалась в конкретной стратегии минимизации кредитного риска. Управление риском имеет тесную взаимосвязь со стратегией банка в области кредитования, отражающей отношение финансового института к кредитному риску в целом и определяющей правила и процедуры ведения бизнеса. В частности кредитная стратегия должна устанавливать следующие аспекты:

• 
  лимиты кредитования, как по контрагентам, так и по портфелю в целом;
  
• 
  целевое соотношение доходности и подверженности кредитному риску;
  
• 
  приоритетность предоставления кредитных ресурсов;
  
• 
  нормативы достаточности капитала, резервируемого под возможные потери от кредитного риска, а также методологию их расчета и др.
  

Кредитная стратегия должна определяться с учетом качества кредитного продукта, перспектив развития бизнеса, желаемого соотношения риска и доходности и величины резервов и капитала банка. Кроме того, необходимо учитывать влияние макроэкономических показателей, например, цикличность экономики. Помимо разработки стратегии нельзя забывать о важности системы администрирования кредитных портфелей.

Более конкретно можно выделить следующие основные способы управления подверженностью кредитному риску и снижения уровня потерь при наступлении дефолта:

• 
  переоценка активов по рыночной стоимости – фиксация прибылей/убытков по открытым позициям в результате колебаний рыночных цен на регулярной основе;
  
• 
  обеспечение обязательств – установление требований к гарантийному залогу (марже);
  
• 
  резервирование средств под покрытие ожидаемых и непредвиденных потерь;
  
• 
  лимитирование;
  
• 
  двусторонний неттинг – зачет взаимных требований между сторонами по заключаемым сделкам с целью сократить подверженность кредитному риску до размера чистой задолженности по всем сделкам, охваченным соглашением;
  
• 
  применение условий досрочного взыскания задолженности и прекращения действия обязательств в случае наступления определенного кредитного события;
  
• 
  хеджирование с помощью производных кредитных инструментов. ⁷
  

В следующем разделе более подробно будет рассмотрен один из инструментов уменьшения кредитного риска – лимитирование.
следующая страница >>