Программа дисциплины Введение в теорию денег, банковского дела и финансовых рынков Для направления 521600 «Экономика» подготовки бак - umotnas.ru o_O
Главная
Поиск по ключевым словам:
страница 1
Похожие работы
Название работы Кол-во страниц Размер
Программа дисциплины Модели финансовых рынков для направления 080100. 1 187.97kb.
Программа дисциплины «Дифференциальные и интегральные операторы в... 1 168.87kb.
Программа дисциплины для направления 080100. 62 Экономика Специализация... 1 269.01kb.
Программа дисциплины Экономика труда Для направления 080200. 1 239.46kb.
Программа дисциплины Политология для направления 080100. 62 «Экономика»... 1 284.96kb.
Программа дисциплины для направления 521600 «Экономика» бакалавриат... 1 117.37kb.
Программа дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/... 1 319.25kb.
Программа дисциплины «История международных отношений» 1 223.2kb.
Программа дисциплины институциональная экономика для направления... 1 333.54kb.
Программа дисциплины Динамическая микроэкономика для направления... 1 78.5kb.
Программа дисциплины [Введите название дисциплины] для направления/... 1 197.19kb.
Vi международный семинар по балто-славянской акцентологии 1 30.71kb.
Викторина для любознательных: «Занимательная биология» 1 9.92kb.

Программа дисциплины Введение в теорию денег, банковского дела и финансовых рынков - страница №1/1



Министерство экономического развития и торговли

Российской Федерации
Государственный университет - Высшая школа экономики
Факультет экономики

Программа дисциплины


Введение в теорию денег, банковского дела и финансовых рынков
Для направления 521600 «Экономика» подготовки бакалавра


Москва, 2008.



  1. Тематический план учебной дисциплины



    п/п


    Наименование

    разделов и тем

    (с разбивкой по модулям)


    Аудиторные часы

    Самостоятельная работа

    Всего часов

    Лекции

    Сем.или практ.

    занятия


    Всего



    1 модуль

    14

    12

    26

    13

    39

    1

    Обзор финансовой системы

    2

    -

    2

    1

    5

    2

    Финансовые посредники

    2

    2

    4

    2

    6

    3

    Ставка процента

    2

    2

    4

    2

    6

    4

    Облигации

    2

    2

    4

    2

    6

    5

    Модель оценки финансовых активов САРМ

    2

    2

    4

    2

    6

    6

    Поведение процентных ставок. Структура процентных ставок

    2

    2

    4

    2

    6

    7

    Теория рациональных ожиданий и гипотеза эффективности рынка

    2

    2

    4

    2

    6



    2 модуль

    16

    16

    32

    16

    48

    1

    Банкинг и моделирование деятельности финансовых институтов

    2

    2

    4

    2

    6

    2

    Центральный Банк

    2

    2

    4

    2

    6

    3

    Предложение денег

    2

    2

    4

    2

    6

    4

    Инструменты денежно-кредитной политики

    2

    2

    4

    2

    6

    5

    Цели и ориентиры денежно-кредитной политики

    2

    2

    4

    2

    6

    6

    Режимы денежно-кредитной политики

    2

    2

    4

    3

    8

    7

    Трансмиссионные механизмы ДКП

    2

    2

    4

    2

    6

    8

    Деньги и инфляция

    2

    2

    4

    2

    6




    Итого часов

    30

    28

    58

    29

    87



  2. Литература


Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. ( 7 ed.)

Дополнительная литература: Bennett T. McCallum “Monetary Economics: Theory and Policy”,1989.



  1. Формы контроля

Оценка контроля знаний студентов сводится к одной контрольной работе (проводится в конце первого модуля), написанию одного реферата по выбранной теме, работе на семинарах - куизы и итоговому экзамену (проводится в конце второго модуля). Контрольные работы и экзамен проводятся в письменной форме. Итоговая оценка по курсу выставляется на основе следующих критериев:


15% - реферат;

10% - куиз;

25% - контрольная работа;

50% - итоговый экзамен.






  1. Содержание программы


1. Введение. Обзор финансовой системы. Функции финансовых рынков. Структура и классификация финансовых рынков (по типу финансовых инструментов, по способу размещения финансовых инструментов, по срочности инструментов, по способу организации сделок).

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Главы 1 и 2.

Дополнительная литература: Bennett T. McCallum “Monetary Economics: Theory and Policy”,1989. Chapter 2.5.
2. Экономический анализ финансовой структуры. Финансовые посредники и их роль в обеспечении эффективности рынка. Виды финансовых посредников.

Ассиметрия информации и финансовая структура. Проблема ложного отбора: «лимоны» на рынке ценных бумаг и на рынке облигаций. Проблема недобросовестного поведения на рынке долговых контарктов. Финансовые кризисы.



Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 8.

Дополнительная литература: Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз, «Современные деньги и банковское дело», Инфра-М, Москва, 2000. Глава 8.
3. Ставка процента. Различные подходы к измерению процентной ставки. Определение процентной ставки для простых ссуд. Аннуитетные и дифференцированные схемы возврата платежей. Эффективная процентная ставка.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 4.

Дополнительная литература: Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз, «Современные деньги и банковское дело», Инфра-М, Москва, 2000. Глава 7.
4. Облигации. Типы облигаций. Цены на облигации и процентные ставки. Доходность к погашению, волатильность и дюрация облигаций. Облигации как безрисковый актив.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 4.

Дополнительная литература: Р. Брейли, С. Майерс, «Принципы корпоративных финансов», Олимп-Бизнес, Москва, 1997. Глава 4.
5. Риск и процентные ставки. Диверификация как способ понижения рисков финансовых активов. Оптимальный портфель. Модель оценки финансовых активов (САРМ).

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Приложение к Главе 5.

Дополнительная литература: Р. Брейли, С. Майерс, «Принципы корпоративных финансов», Олимп-Бизнес, Москва, 1997. Глава 5.
6. Поведение процентных ставок. Спрос на активы. Спрос и предложение на рынке облигаций. Колебания равновесных процентных ставок. Ожидания агентов относительно инфляции и эффект Фишера. Спрос и предложение на рынке денег. Теория предпочтения ликвидности. Колебания равновесных процентных ставок и теория предпочтения ликвидности.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 5.

Дополнительная литература: Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз, «Современные деньги и банковское дело», Инфра-М, Москва, 2000. Глава 18.
7. Структура процентных ставок. Рисковая структура процентных ставок. Временная структура процентных ставок. Кривая доходности. Объяснение формы кривой доходности с позиций теории ожиданий, теории сегментированного рынка и теории предпочтений.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 6.

Дополнительная литература: Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз, «Современные деньги и банковское дело», Инфра-М, Москва, 2000. Глава 7.
8. Рынок ценных бумаг, теория рациональных ожиданий и гипотеза эффективности рынка. Акции. Формирование цены акции. Теория рациональных ожиданий. Определение эффективного рынка. Свидетельства за и против гипотезы эффективности финансовых рынков.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 7.

Дополнительная литература: Брейли, С. Майерс, «Принципы корпоративных финансов», Олимп-Бизнес, Москва, 1997. Часть 2.
9. Банкинг и моделирование деятельности финансовых институтов. Банки: струтура и взаимодействие с другими институтами. Моделирование банковской деятельности. Риски. Разделение банков и других институтов, предоставляющих финансовые услуги. Экономический анализ банковского регулирования. Банковские кризисы.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Главы 9, 10 и 11.

Дополнительная литература: Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз, «Современные деньги и банковское дело», Инфра-М, Москва, 2000. Глава 11.
10. Центральный банк. Структура центрального банка. Цель и функции центрального банка: эмиссионный центр страны, банкир правительства, орган надзора и контроля, банк банков. Взаимосвязь балансов коммерческих банков и Центрального банка. Отражение монетарных показателей в балансе Центрального Банка: резервы, денежная база. Факторы, влияющие на баланс Центрального Банка.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 14.

Дополнительная литература: www.cbr.ru
11. Предложение денег. Модели предложения денег: модель денежного мультипликатора. Свойства параметров мультипликатора.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Главы 15 и 16.

Дополнительная литература: Bennett T. McCallum “Monetary Economics: Theory and Policy”,1989. Chapters 4.1 and 4.2.

12. Инструменты денежно-кредитной политики. Резервы центрального банка и ставка рефинансирования. Операции на открытом рынке. Резервные требования. Институциональные достоинства и недостатки использования инструментов ДКП. Цели политики, расширительная и сдерживающая политика, таргетирование.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 17.

Дополнительная литература: Р.Л. Миллер, Д.Д. Ван-Хуз, «Современные деньги и банковское дело», Инфра-М, Москва, 2000. Глава 17.
13. Цели и ориентиры денежно-кредитной политики. Цели денежно-кредитной политики. Стратегия центрального банка: выбор промежуточной цели. Критерии выбора промежуточных целей. Денежно-кредитная политика ФРС и Банка России.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 18.

Дополнительная литература: Bennett T. McCallum “Monetary Economics: Theory and Policy”,1989. Chapter 11.
14. Режимы денежно-кредитной политики. Проблема выбора номинального якоря. Сравнительный анализ режимов таргетирования обменного курса, денежных агрегатов и инфляции. Денежно-кредитная политика без явного номинального якоря. Режим денежно-кредитной политики в РФ.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 21.

Дополнительная литература: Дробышевский С., Козловская А. «Внутренние аспекты денежно-кредитной политики России», Научные труды ИЭПП № 45P, 2002. Главы 2.2 и 2.4.
15. Трансмиссионные механизмы денежно-кредитной политики. Различные подходы к анализу механизмов денежной трансмиссии. Традиционные процентные каналы денежной трансмиссиию. Каналы цен активов. Кредитные каналы денежной трансмиссии. Уроки для денежно-кредитной политики. Каналы денежной трансмиссии, функционирующие в экономике России.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 26.

Дополнительная литература: Дробышевский С., Трунин П., Каменских М. «Анализ трансмиссионных механизмов денежно-кредитной политики в российской экономике», Научные труды ИЭПП № 111P.
16. Деньги и инфляция. Эмпирическое подтверждение взаимосвязи денежного предложения и инфляции. Взгляды на причины инфляции. Антиинфляционная денежно-кредитная политика.

Основная литература: Фредерик Мишкин «Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков», Вильямс, 2006. Глава 27.

Дополнительная литература: Bennett T. McCallum “Monetary Economics: Theory and Policy”,1989. Chapter 6.



  1. Темы рефератов




  1. История развития российского рынка ценных бумаг.

  2. Регулирование на финансовых рынках: причины и цели.

  3. Регулирование банковской деятельности: причины и цели.

  4. Сравнение методов регулирования финансовых рынков в России и в странах с развитой финансовой структурой.

  5. Финансовые кризисы (в качестве анализа можете выбрать один). Причины возникновения и последствия для финансовой системы и для экономики в целом.

  6. Российский рынок еврооблигаций.

  7. История формирования российской банковской системы (рынка кредитов и депозитов).

  8. Сравнение банковской системы России и других стран.

  9. Политика ЦБ и экономический рост

  10. Банковские кризисы (в качестве анализа можете выбрать один).

  11. Режимы денежно-кредитной политики, применяемые центральными банками зарубежных стран.

  12. Роль Базельского комитета по банковскому надзору в регулировании банковской деятельности.

  13. Теория рынка финансовых активов применительно к рынку золота.

  14. Сущность и роль кредитного рейтинга. Рейтинговые агентства.

  15. Стратегии управления процентного риска.

  16. Методы, применяемые для анализа стоимости ценных бумаг.

  17. Развитие финансовой системы и экономический рост.

  18. Формирование интернет-банкинга.

  19. Модификация банковской (или финансовой) системы с развитием информационных технологий.

  20. Влияние монетарной политики на временную структуру процентных ставок.




  1. Вопросы для самоконтроля




  1. Функции финансовых рынков.

  2. Роль страховых компаний, пенсионных фондов в качестве финансовых посредников.

  3. Ассиметрия информации и финансовая структура.

  4. Типы финансовых посредников и основные виды деятельности.

  5. Перечислите основные инструменты уменьшения проблемы неблагоприятного отбора

  6. Почему резкое повышение процентных ставок может привести к финансовому кризису?

  7. Типы облигаций.

  8. Перечислите основные факторы изменения спроса на облигации.

  9. Различные подходы к измерению процентной ставки.

  10. Теория предпочтения ликвидности.

  11. Рисковая структура процентных ставок.

  12. Гипотеза эффективности рынка.

  13. Какой наклон будет характерен для кривых доходностей облигаций, если инвесторы ожидают резкого роста процентных ставок?

  14. Какой наклон чаще всего характерен для кривых доходностей облигаций, исходя из теории премии за ликвидность?

  15. Как выглядит уравнение линии рынка ценных бумаг (SML), если безрисковая ставка составляет 5%, а ожидаемая доходность рыночного портфеля составляет 12%?

  16. Цели и функции центрального банка.

  17. Модель денежного мультипликатора. Свойства параметров мультипликатора.

  18. Инструменты денежно-кредитной политики.

  19. В соответствии с эффектом _____ увеличение денежного предложения приведет к росту процентных ставок.

  20. Цели и ориентиры денежно-кредитной политики.

  21. Режимы денежно-кредитной политики: их достоинства и недостатки.

  22. Трансмиссионные механизмы денежно-кредитной политики.

  23. Баланс банковской системы.

  24. Перечислите недостаткам рефинансирования кредитных организаций как инструмента ДКП.

  25. Перечислите достоинства режима таргетирования инфляции

  26. Опишите механизм функционирования канала ликвидности домохозяйств при увеличении предложения денег.

  27. Назовите основные виды активов банковской системы.

  28. Какие действия может предпринять коммерческий банк в случае недостатка резервов?

  29. Что обычно предпринимают банки для снижения кредитных рисков?

  30. Взгляды на причины инфляции.

  31. Какими способами можно решить проблему агента и принципала?

  32. Почему размер собственного капитала так важен при решении проблемы недобросовестного поведения?

  33. Какова причина введение государством стандартных принципов бухгалтерского учета?

  34. Какие функции выполняют брокеры и дилеры на финансовом рынке?

  35. Как экономия от масштаба деятельности снижает транзакционные издержки?