Пояснительная записка к справке о стоимости чистых активов

Северо-западная управляющая компания

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

К СПРАВКЕ О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ

ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА

Открытый паевой инвестиционный фонд акций "Северо-западный- Фонд акций" под управлением Общества с ограниченной ответственностью «Северо-западная управляющая компания»

(полное фирменное наименование акционерного инвестиционного фонда либо тип и название паевого инвестиционного фонда)

Зарегистрирован ФСФР №0286-58234122 от 01.12.2004г.

(дата и номер предоставления лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда и наименование лицензирующего органа либо дата регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом федеральным органом исполнительной власти по рынку ценых бумаг)

Общество с ограниченной ответственностью "Северо-западная управляющая компания"

197342, Санкт-Петербург г, наб. Черной речки, д. 41

(812) 331-85-61

Лицензия ФСФР 21-000-1-00177 от 17.08.2004 г.

(полное фирменное наименование управляющей компании,место нахождения, номер телефона управляющей компании, номер и дата предоставления лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами,
паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, наименование лицензирующего органа)

Дата составления отчета 30.06.2008 г.

За 2 квартал 2008г.

Порядок оценки и составление отчетности о стоимости чистых активов осуществляется на основании Постановлений Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг №03-41/пс и Федеральной службы по финансовым рынкам №05-21/пз-н от 15 июня 2005 г.

Расчет СЧА осуществляется ежедневно, за исключением выходных (суббота, воскресенье) и праздничных дней, определенных законодательством Российской Федерации. Определение СЧА фонда производится в рублях и копейках. Информацию о СЧА по состоянию на 20:00 рабочего дня управляющая компания публикует не позднее 16:00 следующего дня.

Фактов совершения ошибок, приведших к изменению расчетной стоимости инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда акций «Северо-западный – Фонд акций» на 0,5 процентов и более в течение отчетного квартала не было.

Забалансовые риски отсутствуют.

Требования и обязательства ОПИФ акций «Северо-западный – Фонд акций», не включаемых в расчет стоимости чистых активов отсутствуют, в том числе требования и обязательства по опционам, форвардным и фьючерсным контрактам и активам, обремененных залогом отсутствуют, так как в состав активов не приобретаются опционы, форвардные и фьючерсные контракты и активы, обремененные залогом.

Активы фонда составляют денежные средства на расчетном счете в банке, акции российских хозяйственных обществ и дебиторская задолженность, состоящая из денежных средств, находящихся у брокера (ЗАО ИК «Тройка-Диалог»). Обязательства фонда представляют собой задолженность по выплате вознаграждения управляющей компании, регистратору, специализированному депозитарию и агенту, а также обязательства перед пайщиками по погашению и приобретению инвестиционных паев.

Доход на инвестиционные паи ОПИФ акций «Северо-западный – Фонд акций», не начисляется.

Сведения о событиях, которые оказали существенное влияние на стоимость чистых активов ОПИФ акций «Северо-западный - Фонд акций»:

существенные (на 10 и более процентов) изменения признаваемых котировок ценных бумаг, составляющих активы Фонда:

Наименование ценной бумаги	Отклонение котировки за отчетный квартал, %
ОАО «Авиакомпания «ЮТейр», АО	-21,91
ОАО «ОГК-5», АО	-18,57
ОАО «ОГК-3», АО	-10,20
ОАО «Акрон», АО	+54,04
ОАО «Автоваз», АП	-13,03
ОАО "Газпром нефть", АО	+42,83
ОАО "Газпром", АО	+15,26
ОАО «ГМК Норильский никель», АО	-10,22
ОАО «НК «Лукойл»», АО	+17,33
ОАО «Ростелеком» АП	-12,14
ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат", АО	+31,42
ОАО «Распадская», АО	+41,84
ОАО «Транснефть», АО	+16,42
ОАО «Северсталь», АП	+15,51
ОАО «Уралкалий», АО	+74,06
ОАО «Полюс Золото», АО	+11,60

Сумма объявленных, но не полученных дивидендов по акциям, составляющим активы ОПИФ акций «Северо-западный – Фонд акций», составили 5 458 887,50 (Пять миллионов четыреста пятьдесят восемь тысяч восемьсот восемьдесят ) руб. 50 коп.

Наименование цб	Ставка дивиденда (руб.коп)	Количество бумаг (шт.)	Сумма
Акции ГАЗПРОМ АО[2]	2,54	186 894	474 710,76
Акции АВТОВАЗ АП[3]	0.29	300000	87000
Акции АВТОВАЗ АO[7]	0.29	41300	11977
Акции АКРОН АО[5]	40	1097	43880
Акции АЭРОФЛОТ АО	1367	4366	5968.32
Акции БАНК ВТБ АО[3]	0.00134	73177000	98057.18
Акции ГАЗПРОМ НЕФТЬ АО	5.4	34000	183600
Акции ГАЗПРОМ АО[2]	2.66	127131	338168.46
Акции ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ АО	112	3893	436016
Акции ММК АО[3]	0.502	200000	100400
Акции МТС АО	14,84	36854	546913,36
Акции НК ЛУКОЙЛ АО	42	7970	334740
Акции НОВАТЭК АО[2]	1,52	18459	28057,68
Акции НОВОЛИПЕЦКИЙ МК АО	1,5	90700	136050
Акции ПК БАЛТИКА АО	52	800	41600
Акции РАСПАДСКАЯ АО	3,75	10900	40875
Акции РОСТЕЛЕКОМ АП	3,8809	207000	803346,3
Акции СБЕРБАНК АО[3]	0,51	474880	242188,8
Акции СБЕРБАНК АП[3]	0,65	1	0,65
Акции СЕВЕРСТАЛЬ АО[2]	4	35653	142612
Акции СЕВЕРСТАЛЬ АО[2]	5,2	35653	185395,6
Акции СЕВЕРСТАЛЬ-АВТО АО	29,18	5610	163699,8
Акции СИБИРЬТЕЛЕКОМ АО	0,035889	100000	3588,90
Акции СУРГУТНЕФТЕГАЗ АП	0,82	1203000	986460
Акции ТАТНЕФТЬ АО[3]	5,65	75047	424015,55
Акции УРАЛКАЛИЙ АО	1,9	29000	55100
Акции УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ АО	0,022821	100000	2282,1
Акции ЮТЭЙР АО	0,228	74100	16894,8

Время составления «Справки о стоимости чистых активов» на 30 июня 2008 года - 20:00.

Генеральный директор Карташов А.Г.

Ведущий специалист отдела учета и отчетности Дмитриева Е.Д.

Генеральный директор

ЗАО «Первый специализированный депозитарий» Мосенкова Н.В.

ООО “Северо-западная управляющая компания”

197342, Санкт-Петербург, наб. Черной речки, дом 41; тел./факс (812) 331-85-61; E-mail: info@szuk.ru; www.szuk.ru