1 Обзор существующих моделей и методов финансового менеджмента

Введение

1. Основы моделирования финансовой деятельности

1.1.Финансы хозяйствующего субъекта как кибернетическая система

1.2.Обзор существующих моделей и методов финансового менеджмента

1.2.1.Модели и методы прогнозирования финансового состояния

хозяйствующих субъектов и организованных рынков

1.2.2.Модели и методы финансового планирования

1.2.3.Модели и методы финансового анализа

1.2.4.Модели и методы управления финансами

1.2.5.Модели и методы фондового менеджмента

1.3.Обоснование применимости теории нечетких множеств при моделировании финансовой деятельности

1.3.1.Информационная неопределенность как фактор риска при принятии

финансовых решений. Квазистатистика

1.3.2.Соотношение вероятностных, экспертных и нечетко-множественных

подходов к моделированию финансовых систем

1.3.3.Использование нечетких множеств при оценке риска принятия

финансовых решений

1.3.4.Роль предпочтений и ожиданий финансового менеджера, инвестора.

эксперта в процессе принятия финансовых решений

1.3.5.Разновидности нечетких описаний при моделировании финансовой

деятельности

1.4.Выводы по главе 1

2. Применение нечетких множеств в управлении корпоративными финансами

2.1.Комплексный финансовый анализ корпорации на основе нечетких

представлений

2.1.1.Проблемы анализа риска банкротства корпорации

2.1.2.Синтез количественных оценок и качественных признаков в оценке

финансового состояния корпорации

2.1.3.Нечетко-множественная модель финансового состояния корпорации

2.1.4.Метод комплексной оценки финансового состояния корпорации

2.1.5.Пример оценки риска банкротства предприятия

2.2.Оценка риска инвестиционного проекта

2.2.1.Ограниченность существующих подходов к оценке эффективности и

риска инвестиционного проекта

2.2.2.Нечетко-множественная модель инвестиционного проекта

2.2.3.Метод оценки риска неэффективности проекта

2.2.4.Пример оценки риска инвестиций

2.2.5.Простейший способ оценки риска инвестиций

2.2.6.Оценка риска проекта по КРУ произвольно-нечеткой формы

2.2.7.Риск-функция инвестиционного проекта

2.3.Нечетко-множественные модельные описания в стратегическом

планировании корпораций

2.3.1.Макроэкономнческнн блок. PETS-анализ

2.3.2.Маркетинговый блок. Анализ сильных и слабых сторон бизнеса

2.3.3.Маркетинговый блок. Двумерный анализ «конкурентоспособность —

перспективность»

2.3.4.Финансовый блок. Бизнес-план

2.4.Выводы по главе 2

3. Оценка эффективности и риска фондовых инвестиций

3.1.Недостаточность традиционных подходов к оценке инвестиционной

привлекательности фондовых активов

3.2.Рейтинг долговых обязательств субъектов РФ на основе нечетких моделей

3.2.1.Критерии, определяющие финансовое состояние региона

3.2.2.Критерии, определяющие уровень экономического развития региона

3.2.3.Результаты рейтинга по АК&М

3.2.4.Метод рейтинга обязательств субъектов РФ с использованием нечетких описаний

З.З.Скоринг российских акций на основе нечетких моделей

3.3.1.Качественное описание рынка акций

3.3.2.Фундаментальный подход к оценке рынка акций

З.З.З.Модельные предпосылки для построения метода скоринга

3.3.4.Исходные данные для скоринга

3.3.5.Методика скоринга

3.3.6.Оценка полученных результатов

3.4. Рейтинг российских корпоративных облигаций на основе нечетких моделей

3.4.1.Фундаментальный подход к оценке рейтинга облигаций

3.4.2.Источник данных для анализа

3.4.3.Предпосылки для построения метода рейтинга

3.4.4.Исходные данные для рейтинга

3.4.5.Метод рейтинга облигаций

3.5.Выводы по главе 3

4. Оптимизация фондового портфеля и прогнозирование фондовых индексов в нечеткой постановке задачи

4.1.Нечетко-множественный подход к построению эффективных фондовых

портфелей

4.1.1.Выбор модельных классов и их индексирование

4.1.2.Нечетко-множественная модель фондовых индексов

4.1.3.Метод нечетко-множественной оптимизации модельного портфеля

4.1.4.Наполнение модельного портфеля реальными активами

4.1.5.Стратегии хеджирования модельного фондового портфеля

4.2.Прогнозирование фондовых индексов

4.2.1.Теоретические предпосылки для рационального инвестиционного

выбора

4.2.2.Принцип инвестиционного равновесия

4.2.3.Модель рациональной динамики фондовых инвестиций

4.2.4.Фазы прогнозирования

4.2.5.Модели и методы для прогнозирования фондовых индексов

4.2.6.Пример прогноза (USA)

4.3.Актуарные расчеты на основе нечеткой модели

4.3.1.Актуарная модель накопительной пенсионной системы

4.3.2.Пример актуарного расчета

4.4.Выводы по главе 4

5. Программные решения и продукты, использующие результаты диссертационной работы

5.1.Программные модели для корпоративного финансового менеджмента

5.1.1.Мастер ФИНАНСОВ: Анализ и планирование

5.1.2.МАСТЕР ПРОЕКТОВ: Предварительная оценка

5.1.3.Калькулятор для оценки риска прямых инвестиций

5.2.Программные модели для фондового менеджмента

5.2.1.Система оптимизации фондового портфеля

5.2.2.Система скоринга акций

5.2.3...Модель прогнозирования фондовых индексов на платформе AnvLogic

Заключение

Перечень цитируемых источников

Приложения

Приложение 1. Основы теории нечетких множеств

П1.1. Носитель

П1.2. Нечеткое множество

П1.3. Функция принадлежности

П1.4. Лингвистическая переменная

П1.5. Операции над нечеткими подмножествами

П1.6. Нечеткие числа и операции над ними

П1.7. Нечеткие последовательности, нечеткие прямоугольные матрицы

нечеткие функции и операции над ними

П1.8. Вероятностное распределение с нечеткими параметрами

П1.9. Нечеткие знания

П1.10. Нечеткие классификаторы и матричные схемы агрегирования данных

Приложение 2. Справочные материалы для оценки рейтинга долговых обязательств субъектов РФ

Приложение 3. Справочные материалы для оценки скоринга акций российских эмитентов

Приложение 4. Справочные материалы для оценки рейтинга корпоративных обязательств российских эмитентов

Приложение 5. Подробное изложение метода прогнозирования фондовых индексов на основе нечеткой модели

П5.1. Классификация экономических регионов и индексов. Обозначения

П5.2. Модель и методика для фазы 1 (старт)

П5.3. Модель и методика для фазы 2

П5.4. Модель и методика для фазы 3

П5.5. Модель и методика оценки расчетного коридора доходности по

индексу облигаций (фаза 4)

П5.6. Модель и методика оценки расчетного коридора доходности по

индексу акций первого эшелона (фаза 4)

П5.7. Модель и методика оценки расчетного коридора доходности по

индексу акций второго эшелона (фаза 4)

П5.8. Модели и методики для фазы 5

П5.9. Модели и методики для фазы 6

П5.10. Модель и методика для фазы 7

П5.11. Модель и методика для фазы 8

П5.12. Модель и методика для фазы 9

П5.13. Модель и методика для фазы 10

П5.14. Модель и методика для фазы 11